对冲基金将风险资本转向互换策略而非传统现货-期货基差交易。Dallas Federal Reserve研究显示,重新分配固定风险资本至这些替代方案可产生更小的国债持仓,因为互换-基差交易每1美元名义价值暴露更多美元风险,从而需要更少的债券作为支持。
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Dallas Fed研究发现替代现货-期货基差交易的策略更具吸引力
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本站收录于 10月25日 21:02
对冲基金于2025年末持有约2万亿美元现金美债,约占可交易债务的7%。研究显示,对冲基金正转向互换策略而非传统的现货-期货基差交易,用相同风险资本可持有更少的国值。
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